موجة صعود في البورصة المصرية.. أداء قوي وقطاعات استراتيجية تتصدر المشهد (تحليل)

شهدت البورصة المصرية خلال الفترة من 2025/02/23 إلى 2025/02/27 موجة من النشاط الاستثماري المتميز والارتفاعات اللافتة في عدد من القطاعات الاستراتيجية، وتأتي هذه التحركات في وقت يشهد فيه السوق تحسنًا ملحوظًا في ثقة المستثمرين وتدفق سيولة متزايدة، مما يعكس توقعات إيجابية بمستقبل الاقتصاد المحلي وسط تحديات عالمية.

في هذا التقرير نقدم نظرة شاملة ومفصلة على أداء القطاعات المرتفعة، مع التركيز على البيانات المالية الأساسية مثل قيمة التداول، حجم التداول، وعدد العمليات، إضافةً إلى مؤشرات التقييم الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) وعائد توزيعات الأرباح (%DY).

قطاع العقارات

يُعد قطاع العقارات من أكثر القطاعات نشاطًا في السوق، حيث بلغ إجمالي قيمة التداول فيه 4,358,876,980 جنيه، ما يمثل 23.6% من إجمالي التداول، وسجلت الأسهم في هذا القطاع حجم تداول بلغ 1,111,641,715 سهم، مع تسجيل 88,386 عملية تداول، كما تُظهر البيانات أن صافي مشتريات غير المصريين بلغ 344,464,940 جنيه، بينما بلغ الرأس المال السوقي 272,313,758,858 جنيه، والرأس المال المدفوع 50,574,139,184 جنيه، كما بلغ متوسط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 20.87، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 6.85%.

ويعكس هذا الأداء الثقة المتزايدة في القطاع العقاري، مع توقعات بتحسن الطلب على المشروعات التنموية وسط دعم السياسات الحكومية لقطاع الإسكان.

قطاع الموارد الأساسية

بلغت قيمة التداول في قطاع الموارد الأساسية 2,511,391,208 جنيه، ما يمثل 13.6% من إجمالي التداول، حيث سجل القطاع حجم تداول بلغ 144,340,021 سهم مع 54,495 عملية تداول، وأسهم القطاع شهدت صافي مشتريات غير المصريين بقيمة 61,785,952 جنيه، بينما بلغ الرأس المال السوقي 405,328,623,624 جنيه، والرأس المال المدفوع 43,236,340,461 جنيه، ومع معدل P/E بمعدل 10.45 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 6.58%، يُعتبر هذا القطاع خيارًا جذابًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات منخفضة التقييم مع عوائد توزيعية جيدة.

قطاع الموارد الأساسية

سجل قطاع الموارد الأساسية قيمة تداول إجمالية قدرها 2,511,391,208 جنيه، بما يمثل 13.6% من إجمالي التداول، وبلغ حجم التداول في هذا القطاع 144,340,021 سهم مع 54,495 عملية تداول، وأثبت صافي مشتريات غير المصريين ارتفاعا بقيمة 61,785,952 جنيه، مما يدل على اهتمام المستثمرين بالاستثمارات في هذا القطاع الحيوي.

ويتميز القطاع برأس مال سوقي قدره 405,328,623,624 جنيه، ورأس مال مدفوع بلغ 43,236,340,461 جنيه، مع نسبة P/E بمعدل 10.45 وعائد توزيعات أرباح يصل إلى 6.58%، مما يجعله خيارًا جذابًا للاستثمارات طويلة الأجل في ظل تقييم منخفض نسبياً.

قطاع المقاولات والإنشاءات الهندسية

حقق قطاع المقاولات والإنشاءات الهندسية قيمة تداول بلغت 902,499,714 جنيه، وهو ما يمثل 4.9% من إجمالي التداول، وسجل هذا القطاع حجم تداول كبير بلغ 1,684,558,292 سهم مع 28,790 عملية تداول، كما ظهر صافي مشتريات غير المصريين بقيمة 5,932,824 جنيه، مما يشير إلى دعم المستثمرين له.

ويتميز القطاع برأس مال سوقي قدره 41,168,233,642 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 3,677,883,834 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 16.89 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 4.70%. يُظهر هذا الأداء قدرة القطاع على الاستفادة من مشروعات البنية التحتية والتنموية.

قطاع الرعاية الصحية والأدوية

في قطاع الرعاية الصحية والأدوية، بلغت قيمة التداول 825,065,199 جنيه، مما يشكل 4.5% من إجمالي التداول، مع حجم تداول قدره 272,498,742 سهم و27,206 عملية تداول، وسجل صافي مشتريات غير المصريين في هذا القطاع قيمة إيجابية بلغت 5,513,871 جنيه.

يمتاز القطاع برأس مال سوقي قدره 52,795,567,652 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 5,725,427,219 جنيه، مع نسبة P/E تصل إلى 26.92 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 3.88%. هذا الأداء يعكس الاستقرار في قطاع الرعاية الصحية مع استمرار الدعم الحكومي والتوسع في الخدمات الطبية.

قطاع المنسوجات والسلع المعمرة

بلغت قيمة التداول في قطاع المنسوجات والسلع المعمرة 660,920,001 جنيه، مما يمثل 3.6% من إجمالي التداول، مع حجم تداول يبلغ 107,380,200 سهم و14,310 عملية تداول، وحقق القطاع صافي مشتريات غير المصريين بقيمة 10,184,040 جنيه، كما يتميز برأس مال سوقي قدره 33,301,847,338 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 6,453,283,399 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 10.01 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 5.94%. يُظهر هذا الأداء قدرة القطاع على تحقيق استقرار مالي وتقديم توزيعات أرباح جذابة.

قطاع مواد البناء

سجل قطاع مواد البناء قيمة تداول بلغت 629,124,198 جنيه، وهو ما يمثل 3.4% من إجمالي التداول، مع حجم تداول قدره 72,008,001 سهم و22,813 عملية تداول، وبلغ صافي مشتريات غير المصريين قيمة 24,077,915 جنيه، كما يتمتع القطاع برأس مال سوقي قدره 28,169,257,946 جنيه، ورأس مال مدفوع يصل إلى 7,290,966,609 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 9.13 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 6.89%، ويُعكس هذا الأداء مرونة القطاع في ظل ظروف السوق المتقلبة ودعم الطلب على مواد البناء.

قطاع الخدمات والمنتجات الصناعية والسيارات

بلغت قيمة التداول في هذا القطاع 411,450,337 جنيه، ما يمثل 2.2% من إجمالي التداول، مع حجم تداول بلغ 133,722,083 سهم و14,227 عملية تداول، وحقق القطاع صافي مشتريات غير المصريين بقيمة 35,763,868 جنيه، كما يتميز برأس مال سوقي ضخم بلغ 206,956,429,962 جنيه، ورأس مال مدفوع قدره 6,105,680,870 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 8.72 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 0.91%، ويُظهر هذا الأداء أن القطاع يحتفظ بجاذبيته على الرغم من عائد توزيعات الأرباح المنخفض، مما قد يجعله خيارًا للمستثمرين الباحثين عن استثمارات ذات تقييم منخفض.

قطاع التجارة والموزعين

سجل قطاع التجارة والموزعين قيمة تداول بلغت 351,405,793 جنيه، وهو ما يمثل 1.9% من إجمالي التداول، مع حجم تداول بلغ 39,796,687 سهم و9,749 عملية تداول، وحقق صافي مشتريات غير المصريين قيمة 5,108,837 جنيه، ويتميز هذا القطاع برأس مال سوقي قدره 18,649,673,748 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 2,056,567,139 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 9.40 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 8.68%. يُظهر هذا الأداء قدرة القطاع على تقديم عوائد جيدة للمستثمرين مع استقرار نسبي في الأداء المالي.

قطاع خدمات النقل والشحن

سجل قطاع خدمات النقل والشحن قيمة تداول بلغت 160,261,042 جنيه، أي ما يمثل 0.9% من إجمالي التداول، مع حجم تداول بلغ 19,207,616 سهم و7,624 عملية تداول. وبلغ صافي مشتريات غير المصريين في هذا القطاع قيمة 2,740,378 جنيه، ويتميز برأس مال سوقي قدره 75,729,068,434 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 3,145,815,900 جنيه، مع معدل P/E بمعدل 6.79 وعائد توزيعات أرباح مرتفع بنسبة 17.62%، ويعكس هذا الأداء جاذبية القطاع خاصةً في ظل الطلب المتزايد على خدمات النقل والشحن.

قطاع الخدمات التعليمية

بلغت قيمة التداول في قطاع الخدمات التعليمية 98,620,663 جنيه، وهو ما يمثل 0.5% من إجمالي التداول، مع حجم تداول بلغ 47,971,411 سهم و4,256 عملية تداول، وسجل القطاع صافي مشتريات غير المصريين قيمة 193,030 جنيه، مما يدل على دعم معتدل من المستثمرين.

يتمتع القطاع برأس مال سوقي قدره 25,583,095,746 جنيه، ورأس مال مدفوع يبلغ 2,020,866,130 جنيه، مع معدل P/E عالي يصل إلى 39.39 وعائد توزيعات أرباح بنسبة 5.39%، ويُشير هذا الأداء إلى جاذبية القطاع في ظل التركيز على تطوير التعليم والتكنولوجيا التعليمية، على الرغم من ارتفاع تقييم السهم.